Štednja na tekućem računu odavno više ne znači da vam novac raste. Uz inflaciju, tiho gubi vrijednost.

Zato sve više ljudi razmišlja o ulaganju, a od početka 2027. godine to bi u Hrvatskoj moglo postati znatno povoljnije.

U pripremi je Hrvatski investicijski račun (HIR), model koji omogućuje ulaganje bez plaćanja poreza na dobit.

Budući da je riječ o prijedlogu zakona koji tek prolazi javnu raspravu, detalji se do konačnog usvajanja mogu promijeniti.

No osnovna ideja je jasna i vrijedi je razumjeti na vrijeme, jer bi za mnoge mogla promijeniti način na koji štede.

Kako se ulaganje oporezuje danas

Da bismo razumjeli što HIR mijenja, prvo treba znati kako stvari stoje sada.

Kada u Hrvatskoj ulažete u dionice, fondove ili ETF-ove, na ostvarenu dobit u pravilu plaćate porez na kapitalnu dobit. Ključno je vrijeme držanja.

Štednja, Unsplash

Ako ste imovinu prodali više od dvije godine nakon što ste je kupili, dobit je oslobođena poreza. No ako ste prodali unutar dvije godine od kupnje, na zaradu se plaća porez.

Primjer čini jasnijim. Recimo da ste dionice ili udjele u fondu prodali za 500 eura, a prošle godine ste ih kupili za 400 eura.

Ostvarili ste 100 eura dobiti, a budući da je od kupnje prošlo manje od dvije godine, tu dobit morate prijaviti i platiti porez od 12 posto, dakle 12 eura.

Isto vrijedi za druge oblike prinosa. Kako ide štednja?

Na dividendu koju vam isplaćuju pojedine dionice plaća se porez, kao i na kamatu koja vam svakodnevno pristiže na štedne i slične račune na platformama poput Revoluta ili Trading 212.

Kako ide isplata plaće na Revolut? Saznajte iz članka na poveznici!

Hrvatski investicijski račun

HIR bi taj sustav bitno pojednostavio. Račun biste otvorili preko ovlaštenog posrednika, kod banke, investicijskog društva i sličnih institucija.

Preko njega ulagali u dionice, obveznice, ETF-ove i fondove bez plaćanja poreza na dobit.

Najvažnija promjena jest da dvogodišnje pravilo više ne bi igralo ulogu.

Ako preko HIR-a prodate imovinu i unutar dvije godine od kupnje, dobit ostaje neoporezovana.

Radi se o velikoj prednosti za svakoga tko ne želi biti vezan rokom držanja, primjerice ako ulaže kako bi za nekoliko godina skupio polog za stambeni kredit.

Intervju, Tamara Vrhovec Sekač, Finax, financijska pismenost

Postojeća ulaganja koja već imate na platformama također biste od 2027. mogli povezati s HIR-om. Imovinu biste unijeli u račun i time je izuzeli od poreza, čak i pri prodaji u roku kraćem od dvije godine.

Za navedeno je važna financijska pismenost. Više smo saznali od Tamare Vrhovec Sekáč iz fintech tvrtke Finax. Pročitajte intervju!

Koliko se može uložiti?

Na HIR bi se moglo uplatiti ili prenijeti postojeće uloge u ukupnoj vrijednosti do 200.000 eura. Ako pet godina ne podižete novac s računa, stječete pravo uplatiti dodatnih 50.000 eura.

Dva su detalja ovdje važna.

• Prvo, tih 200.000 eura odnosi se na uplaćeni iznos, a vrijednost ulaganja može narasti daleko iznad toga i sav taj rast ostaje neoporezovan.
• Drugo, tijekom tih pet godina smijete slobodno prodavati dionice, udjele u fondovima i obveznice. Jedino je važno da novac ne podižete s HIR-a.

Trgovanje unutar računa nije problem, podizanje jest.

Predviđeno je i pravilo za poticanje domaćeg tržišta.

Porez na kapitalnu dobit, Unsplash

Najmanje 20 posto sredstava trebalo bi biti u hrvatskim dionicama, obveznicama ili trezorskim zapisima, odnosno u fondovima koji barem polovicu ulažu u hrvatsko tržište.

Prva godina od otvaranja računa bila bi prijelazno razdoblje, u kojem taj uvjet ne bi morao biti ispunjen.

Štednja i HIR: kome se isplati?

Štednja i zarada su legitiman motiv, ali HIR nije jednako koristan za svakoga.

Najviše dobivaju oni koji ostvaruju oporezivi prinos. Ako ulažete u pojedinačne dionice koje isplaćuju dividendu, na tu dividendu sada plaćate porez, a preko HIR-a ne biste.

Inflacija je u Europskoj uniji pala ispod tri posto. U Hrvatskoj nije. Pročitajte članak!

Isto vrijedi za one koji drže novac na računima s dnevnom kamatom, poput Flexible računa na Revolutu ili Interest on cash na Trading 212, gdje svaki pristigli prinos treba prijaviti i oporezovati.

Prebacivanjem na HIR taj porez nestaje.

Dobivaju i oni koji ulažu kratkoročno. Svatko tko planira prodati unutar dvije godine — bilo zbog cilja poput pologa za stan, bilo zbog aktivnijeg trgovanja — danas plaća porez na dobit. Na HIR-u ne bi.

Korist imaju i ulagači u distribuirajuće ETF-ove, koji redovito isplaćuju dividendu na koju se plaća porez. Prebacivanjem na HIR i taj bi prinos ostao neoporezovan.

Štednja, ETF, dividende, Unsplash

Kome HIR donosi manje?

Ako ulažete isključivo u akumulirajuće ETF-ove, koji dividendu ne isplaćuju nego je automatski reinvestiraju, i držite ih dulje od dvije godine.

Korist je mala, Jer na takvu biste imovinu i inače, pri prodaji nakon dvije godine, bili oslobođeni poreza.

Slično vrijedi za instrumente na koje se već sada ne plaća porez, poput trezorskih zapisa, narodnih obveznica, dobrovoljne mirovinske štednje ili paneuropskog osobnog mirovinskog proizvoda (PEPP).

Za njih tek treba vidjeti isplati li se povezivanje s HIR-om.

Poticaj tržištu kapitala

HIR nije samo pogodnost za pojedince. Zamišljen je i kao poticaj cijelom hrvatskom tržištu kapitala, koje je godinama plitko i slabo aktivno.

Nekoliko je očekivanih učinaka. Više građana vjerojatno bi se odlučilo na ulaganje jer je poreznički jednostavnije i povoljnije.

Oni koji se boje prevara osjećali bi se sigurnije, jer bi se s HIR-a moglo ulagati samo u instrumente pod nadzorom regulatora.

A obveza da dio sredstava bude u domaćim instrumentima trebala bi oživjeti hrvatsko tržište i dati kapital domaćim tvrtkama.

Postoje i otvorena pitanja. Visina naknada za vođenje računa bit će presudna. Ako budu visoke, dio porezne uštede se gubi.

Kriptovaluta, kriptovalute, blockchain

U raspravi se pojavljuju i prijedlozi da se gornja granica uplate s vremenom povećava zbog inflacije, kao i da se dopusti ograničeno ulaganje u kriptovalute.

Takvo nešto prijedlog trenutačno ne predviđa jer slijedi preporuku Europske komisije.

Mirovina kao štednja? Zvuči nemoguće, ali nije. Pročitajte članak na poveznici!

Pripremite se već sada

Iako HIR počinje tek 2027., a i tada tek ako zakon bude usvojen u ovom obliku, nekoliko koraka ima smisla i danas.

Prvo, upoznajte se s time kako se vaša trenutačna ulaganja oporezuju. Mnogi ljudi ne znaju plaćaju li porez na svoju dividendu ili kamatu, a upravo o tome ovisi koliko bi im HIR koristio.

Drugo, razmislite o svom cilju i vremenskom okviru. HIR najviše nagrađuje one koji ostvaruju oporezivi prinos ili ulažu kratkoročno, pa je dobro znati u koju skupinu spadate.

HIR, ETF, Revolut, Unsplash

I treće, pratite razvoj zakona. Budući da je riječ o prijedlogu, konačna pravila mogu se promijeniti do usvajanja.

Šire gledano, HIR je podsjetnik na nešto što vrijedi neovisno o njemu.

Štednja koja samo stoji gubi na vrijednosti, a razlika između odloženog novca i uloženog novca s godinama postaje velika.

Bez obzira na to hoćete li koristiti HIR, vrijedi razumjeti kako vaš novac radi (ili ne radi) za vas.

Upravljajte svojim novcem

Prvi korak prema financijskoj sigurnosti često je stabilan posao s primanjima koja prate vaše ciljeve.

Na Zaposlise.hr svakodnevno se objavljuju novi oglasi diljem Hrvatske, u svim strukama i razinama iskustva.

Potražite pravi oglas za posao!

Pregledaj. Klikni. Chataj. Zaposli se.

Objava Štednja bez poreza: što donosi Hrvatski investicijski račun pojavila se prvi puta na Zaposlise.hr.