Mirovina u Hrvatskoj ne donosi previše optimizma za sigurnu, stabilnu i dostojanstvenu starost. Osobe koje žele biti bezbrižne u svojim umirovljeničkim danima, moraju početi štedjeti već danas.

Jedan od načina je štednja uEropskom mirovinom. Radi se o novoj eri mirovinske štednje u Hrvatskoj.

Žene će ići kasnije u mirovinu. Pročitajte više o starosnoj mirovini za žene. 

Naime, Europska mirovina donosi pravu revoluciju u dobrovoljnoj mirovinskoj štednji.  Predstavlja ozbiljnu konkurenciju hrvatskom 3. mirovinskom stupu.

Europska mirovina

Radi se o mirovini koja omogućuje jeftinije, učinkovitije i transparentnije rješenje. Kod Europske mirovine nema državnih poticaja, ali ima niz drugih prednosti.

Europska mirovina, starosna mirovina, štednja; Izvor: Finax.eu

Tržište dobrovoljne mirovinske štednje u Hrvatskoj godinama je bilo ograničeno, no sada konačno ima i zdravu konkurenciju.

PEPP – paneuropski osobni mirovinski proizvod, koji dolazi iz regulacije Europske unije, otvara vrata većoj fleksibilnosti i nižim troškovima.

Ovaj proizvod je osmislio Finax, tvrtka koja, među ostalim, promovira financijsku pismenost.

Pročitajte više o financijskoj pismenosti iz našeg intervjua s Tamarom Vrhovec Sekáč. 

Iako smo kao pioniri naišli na brojne prepreke, prednosti Europske mirovine prepoznalo je već više od 11.000 europskih građana.

U Hrvatskoj je više od 20 pravnih osoba koristi porezni benefit. Naime, smatra se porezno priznatim izdatkom do 804 eura, uz mogućnost uplata direktno iz bruto plaće.

Pročitajte više o povratu poreza za 2025 godinu. 

Povrat poreza; Izvor: Porezna-uprava.hr

Zašto je štednja važna?

Štednja je životna škola i važna lekcija. Radi se o bitnoj navici i vještini koja se mora razvijati od najranije dobi. U suštini sr radi o tome da se moramo znati oduprijeti želji da nešto kupimo.

Kada štedimo i ponašamo se racionalno prema svojem novcu, postajemo svjesni njegove prave vrijednosti.

Štednja nam daje sigurnost i pomaže nam da se lakše suočimo sa situacijama kada nam je novac hitno potreban.

Radi se o jedinom načinu da osoba ne dođe u beznadnu situaciju u kojoj se bez novca i ušteđevine teško snalazimo.

Otkad postoji kovani novac, ljudi su nalazili načine za čuvanje i sakrivanje, odnosno štednju. Tada su koristile određene posude, koje su se s vremenom pretvorile u kasice raznih oblika.

I taj način štednje je uistinu dobar početak. Kroz simpatičnu gestu djeca uče o vrijednosti novca. Od malih nogu uče da ušteda može s vremenom narasti u nešto znatno veće.

Štednja, euri, novac; Izvor: Unsplash.com

Danas imamo na raspolaganju razne načine štednje. Jedna od njih je i mirovinska štednja.

Mirovinska štednja

Što je PEPP i zašto je važan?

PEPP (Pan-European Personal Pension Product) je novi model dobrovoljne mirovinske štednje, temeljen na uredbi Europskog parlamenta koja je stupila na snagu u ožujku 2022.

Njegova svrha je stvoriti jedinstveno tržište dobrovoljne mirovinske štednje u cijeloj EU, slično kao što u Sjedinjenim Državama funkcionira 401(k) model.

Ključne značajke PEPP-a:

• Dostupan svim stanovnicima EU – nema ograničenja, svi mogu štedjeti.
• Prenosiv između država – selite se? Vaša štednja putuje s vama.
• Ograničeni troškovi – maksimalna ukupna naknada iznosi 1 % vrijednosti štednje.
• Potpuna transparentnost – ista pravila za sve pružatelje, bez skrivenih troškova.

PEPP, Europska mirovina, Finax; Izvor: Finax.eu

• Širok raspon pružatelja – banke, osiguravajuća društva, investicijska društva itd.
• EU potiče države na porezne olakšice – cilj je da PEPP dobije isti porezni tretman kao domaći mirovinski planovi (u Hrvatskoj ima isti porezni tretman kao III. stup).

Dobrovoljna mirovinska štednja (lll. stup)

Uz obavezno mirovinsko osiguranje (prvi i drugi stup mirovinskog osiguranja) svaka osoba sa prebivalištem u Hrvatskoj ima mogućnost dodatno štedjeti za nadolazeću starost.

Tu mogućnost nudi dobrovoljni mirovinski fond (III. stup). Njime upravlja mirovinsko društvo.

Jednako kao i drugi stup, treći stup predstavlja individualnu kapitaliziranu štednju.

Njome možemo sami preuzeti odgovornost za vlastita mirovinska primanja i osiguramo bolji standard u starosti. Taj stup je dobrovoljan i nosi veću razinu fleksibilnosti od prva dva stupa.

Mirovina, treći stup; Izvor: Google.com

Treći stup je karakterističan po tome da si osoba sama bira učestalost i visinu uplata u fond. Uz treći stup. sada u Hrvatskoj postoji i Europska mirovina.

Ograničenja i problemi III. stupa

U usporedbi s Europskom mirovinom, hrvatski III. stup nosi određene rizike i ograničenja:

• Rizik koncentracije – Većina ulaganja fokusirana je na hrvatske vrijednosnice, što povećava izloženost lokalnim ekonomskim fluktuacijama.
• Rizik političke nestabilnosti – Hrvatska je malo tržište, a politički faktori mogu značajno utjecati na ekonomske uvjete i vrijednost ulaganja.
• Konzervativna strategija – 3. stup u fazi štednje ulaže previše u obveznice i u fazi isplate prelazi u potpuno konzervativnu strategiju, čime gubi priliku za dugoročno veće prinose.

Europska mirovina rješava ove probleme većom diverzifikacijom i dugoročnom strategijom rasta.

Europska mirovina i rješavanje rizika

Investiranje, rizik; Izvor: Unsplash.com

Jedna od ključnih prednosti Europske mirovine je što po prvi put uvodi precizne regulatorne zahtjeve vezane uz rizik i inflaciju.

Pročitajte više o inflaciji i njenom utjecaju na poduzetnike.

Mnogi štediše zaziru od rizika, no dugoročno ulaganje u mirovinu treba biti dinamično – s većim udjelom dionica, jer što dulje ulažete, manji je rizik.

PEPP regulativa zahtijeva da svaki pružatelj dokaže s velikom vjerojatnošću da će povrat na ulaganje premašiti inflaciju.

Drugim riječima, vaša štednja ne smije gubiti kupovnu moć – što znači da ćete si u mirovini moći priuštiti barem onoliko koliko možete i danas.

Optimalan pristup je potvrđen mnogim istraživanjima i testiranjem strategija Finaxove Europske mirovine.

Testiranje je radilo slovačko Sveučilište Mateja Bela (Oranžove obálke). Zaključili su da je ulaganje 100% u dionice u fazi štednje i zadržavanje najmanje 60 % dionica u fazi isplate.

III. stup i Europska mirovina; Izvor: Unsplash.com

Strategije životnog ciklusa

Europska mirovina nudi dvije strategije životnog ciklusa koje omogućuju optimalan rast portfelja uz kontroliranu volatilnost:

100 – 60 strategija

• 100 % vaših sredstava ulaže se u dioničke ETF fondove, a 10 godina prije dobi od 55 godina postupno se prebacuje dio u obveznice.
• S 65 godina vaša štednja prelazi u portfelj s 60 % dionica i 40 % obveznica, čime osiguravate atraktivne prinose i u fazi isplate

80 – 60 strategija

• Malo konzervativnija opcija – početna alokacija je 80 % dionica i 20 % obveznica.

Mirovina, dostojanstveno starenje, prihodi, penzija; Izvor: Unsplash.com

• Prikladna za one koji žele manju volatilnost uz solidan dugoročni prinos.

Ove strategije koriste blagodati složenog ukamaćivanja i dugoročnog rasta tržišta kapitala, omogućujući štedišama optimalnu ravnotežu prinosa i sigurnosti.

To se najbolje pokazuje u dugom horizontu ulaganja.

Dostojanstvena starost

Koji god princip štednje odabrali, važno je pobrinuti se za dostojanstven život u starijoj dobi.

Građani Europske unije imaju zajedničko tržište i pravila, ali ne dijele visinu prosječne mirovine. Iznosi u Hrvatskoj su daleko manji od onih koji omogućuju dostojanstven život.

Pročitajte više o minimalnoj plaći za 2025. godinu.